2024年5月，日本政府正式公布了针对通过特定账户（含代扣代缴）获得的金融所得征收社会保险费的方针。
预计将首先从“75岁以上的后期高龄者”开始分阶段实施，但专家指出，未来征收对象有可能扩大至全体国民。
本文将详细解读此次法律修订的机制、社会保险费的涨幅、未来可能面临的风险，以及个人可以采取的切实可行的应对措施。
什么是特定账户？此前享有的“最大优势”
证券账户主要有以下3种类型。
- 普通账户
- 特定账户（预扣税／不预扣税）
- NISA账户
迄今为止，“特定账户（预扣税）”之所以广受青睐，最主要的原因在于，股票和投资基金的收益会自动被征收约20%的税款，从而无需进行年度纳税申报。
无需进行年度纳税申报，意味着金融所得不会被纳入地方政府的“所得计算”范围。
因此，即使有工资和养老金以外的投资收益，社会保险费也不会大幅上涨，这曾是一项巨大的优势。
此次法律修订将带来哪些变化？
75岁以上人群的特定账户所得将纳入社会保险费计算范围
根据2024年5月确定的方针，75岁以上、参加后期高龄者医疗制度的人员，即使未对特定账户获得的金融所得进行纳税申报，其所得也将被纳入社会保险费的计算范围。
由此，“只要不进行纳税申报，社会保险费就不会上涨”这一特定账户的优势将事实上不复存在。
实施期限为“5年内”
作为利用My Number门户等平台进行系统对接及数据整理的准备期，实际实施时间定为内阁会议决定后5年内。
为何此次调整被称为“隐形增税”？
此次修订并非“提高税率（增税）”，而是“社会保险费计算方法的变更”。
因此，政府方面可以解释为“并非增税”。
然而，从国民的角度来看，由于会产生以下影响，实质上与增税并无二致。
- 社会保险费（医疗保险费等）负担大幅增加
- 随着收入增加，医疗费自付比例相应提高（从1成→2成、2成→3成等）
- 投资收益越大，负担越直接的结构
此外，该政策最初将适用对象限定为“75岁以上”人群，以此转移在职人群的关注，并采取分阶段推进的方式，以避免引发全国性的反对运动。
此举被批评为“隐形增税”。
社会保险费会大幅上涨多少？
根据金融收入的多少，每月负担可能会急剧增加。
- 若特定账户的金融所得为每年500万日元
社会保险费可能增加约50万日元 - 影响
此前每年保险费负担仅为1万日元左右的人，可能会突然被要求支付50万日元以上的费用。
今后，适用范围可能扩大至“全体国民”的风险
由于日本约四成的金融资产由70岁以上人群持有，因此普遍认为，首先从老年群体入手在政治上更为顺利，但税务和金融领域的专家对今后的趋势预测如下：
- 75岁以上（后期高龄者）
- 70岁以上
- 65岁以上（前期高龄者）
- 全体国民（包括在职人群）
如果按此方式逐步扩大适用范围，特定账户在税收方面的优势将完全消失。
即便是在职一代，这也绝非与己无关。
NISA及亏损投资将如何处理？
NISA账户安全吗？
根据现行制度，新NISA的投资收益免税，且原则上不计入社会保险费的计算范围。
然而，政府并未在法律上保证“未来不会对NISA账户征收社会保险费或特别税”。
需要注意的是，如同过去的iDeCo（个人型确定缴费养老金）一样，制度确立后规则发生变更的风险并非为零。
如果投资收益为负（亏损）怎么办？
在金融所得为负的年份，虽然社会保险费不会增加，但如果未对特定账户的预扣税款进行最终申报，就无法将亏损与其他所得相抵（损益通算），这可能会导致一种不对称的负担：只有在出现盈利的年份社会保险费才会增加，而在亏损的年份则无法减轻负担。
个人可采取的4项切实可行的应对措施
1. 优先利用新NISA额度
目前最有效的应对措施是善用NISA
基本策略是优先填满每年360万日元、终身投资额度1,800万日元的免税额度。
2. 全家庭范围利用NISA额度
为防范适用范围扩大至全体国民的风险，将配偶及家人的NISA额度也充分利用于投资是行之有效的方法。
3. 考虑设立微型法人
若资产规模较大，可选择不以个人名义，而是设立微型法人（资产管理公司）进行投资管理。
通过法人身份参保社会保险，有可能在一定程度上控制个人社会保险费负担的急剧增加。
4. 密切关注政策动向并积极发声
社会保险费和税制的修订，有时也会因舆论或国民的反对而进行重新审议。
持续关注法律修订的动向至关重要。
总结｜摆脱对特定账户的依赖并尽早收集信息
此次法律修订虽从“75岁以上”群体开始实施，但这仅仅是制度变革的第一步。
- 特定账户“无需进行年度纳税申报＝社会保险费不会增加”的优势即将终结
- 存在因金融所得而导致社会保险费增加的风险
- 今后还需将扩大至在职人群作为考虑范围
正在进行资产积累的人士，应重新审视仅依赖特定账户的投资策略，并尽早制定利用NISA以及未来资产管理方法的相关对策。
