2025년 12월, 일본은행은 정책금리를 약 30년 만에 처음으로 0.75% 수준으로 인상하기로 결정했습니다.
오랜 기간 지속된 ‘초저금리 시대’가 마침내 막을 내리고, 우리는 본격적인 ‘금리가 있는 세상’으로 발을 들여놓고 있습니다.
이 역사적인 전환점은 우리의 저축과 대출, 그리고 자산 운용에 어떤 영향을 미칠까요?
1. 역사적 전환점: 정책금리 0.75%가 가져오는 의미
이번 금리 인상으로 정책금리는 0.5%에서 0.75%로 올랐습니다.
이는 1990년대 중반 이후 약 30년 만에 높은 수준입니다.
시장 예상을 따른 결정으로, 과도한 엔화 약세 억제와 ‘물가와 임금의 선순환’을 확고히 하려는 의도가 있습니다.
금리가 올랐다고는 하지만 물가 상승률을 고려한 ‘실질 금리’는 여전히 낮으며, 경제를 위축시키지 않는 범위 내에서 신중한 정상화가 진행되고 있습니다.
2. 가계에 미치는 영향: ‘저축’은 호재, ‘대출’은 경계 필요
금리 상승은 우리 가계에 ‘플러스’와 ‘마이너스’라는 양면성을 가져옵니다.
- 【장점】예금 이자 증가
보통예금이나 정기예금 금리가 눈에 띄게 상승하고 있습니다.
오랫동안 ‘예금해도 늘지 않는다’는 것이 당연시되었지만, 현금을 보유한 가구에게는 리스크를 억제하면서 이자를 받을 수 있는 환경이 돌아왔습니다. - 【마이너스 측면】주택대출 금리 상승 위험
특히 영향이 큰 것은 ‘변동금리형’ 주택대출입니다.
정책금리 상승에 따라 향후 상환액이 증가할 가능성이 있습니다.
‘5년 룰’이나 ‘125% 룰’이 적용되는 경우에도 원금 상환 속도가 느려질 위험이 있으므로, 가계 시뮬레이션을 재확인하는 것이 필수적입니다.
3. 자산 운용의 새로운 전개: 10년 만에 ‘국내 MMF’ 부활
금리 상승으로 투자 선택지가 극적으로 확대되고 있습니다.그 상징이 바로 국내 MMF(머니 매니지먼트 펀드)의 부활입니다.
- MMF란
공채 등으로 운용되는 투자신탁으로, 원금 안전성이 높고 예금보다 높은 수익률을 기대할 수 있는 상품입니다. - 왜 지금 주목받는가
마이너스 금리 하에서는 운용이 어려워 사라졌지만, 2026년을 향해 각사가 재개를 예정하고 있습니다.
앞으로는 ‘주식 일본창’이 아닌 MMF나 개인국채, 채권펀드 등을 조합한 ‘금리를 활용하는 분산투자’가 자산형성의 핵심이 됩니다.
요약】 상식을 업데이트하자
‘제로 금리’를 전제로 한 기존의 재무 계획은 더 이상 통하지 않습니다.
예금·대출·투자 모든 분야에서 현재 금리 수준에 기반한 ‘최신 상식’으로 업데이트하는 것이 소중한 자산을 지키고 늘리기 위한 첫걸음입니다.
