「은행에 맡겨두면 안심」
그런 상식이 지금, 소리 내어 무너지고 있을지도 모릅니다.
「연봉 300만 원 아빠」가 마주하는 현실은 결코 남의 일이 아닙니다.
물가 상승(인플레이션)과 금리의 왜곡이 만들어내는 「조용한 예금 봉쇄」의 정체와, 우리가 지금 당장 취해야 할 대책을 설명해보고자 합니다.
1. 「조용한 예금 봉쇄」의 정체: 왜 그냥 맡겨두기만 해도 손해를 보는가?
과거 일본에서 현금은 최강의 안전 자산이었습니다.
하지만 인플레이션이 가속화되는 현대에서는, 「현금을 계속 보유하는 것 = 가치가 계속 줄어드는 위험」에 불과합니다.
실질 금리의 마이너스가 자산을 깎아내린다
예를 들어 물가가 연 4% 상승하는데 은행 예금 금리가 2%밖에 되지 않는다면, 그 차액 2%만큼 당신의 자산 가치는 줄어듭니다.
100만 엔을 예금해 두어도 1년 후에는 98만 엔어치밖에 살 수 없게 되는 것…… 이것이 바로 ‘실질적인 자산의 소멸’입니다.
정부에게 인플레이션은 ‘빚 갚기의 특효약’
왜 이런 상황이 방치될까요?
사실 인플레이션은 막대한 빚을 지고 있는 정부에게 ‘유리한’ 측면이 있습니다.
- 실질적인 부채 축소
돈의 가치가 떨어지면 정부의 빚도 실질적으로 가벼워집니다. - 숨겨진 세금
직접적인 증세는 반발을 불러일으키지만, 인플레이션에 따른 자산 가치 하락은 국민으로부터 간접적으로 부를 빨아들이는 ‘조용한 예금 동결’ 역할을 합니다.
2. 「물가는 통제 가능하다」는 환상과 FTPL의 위협
「인플레이션이 발생하면 정부가 어떻게든 해결해 줄 것」이라고 생각하는 것은 위험합니다.
현대 통화 이론(MMT)에 대한 기대도 있지만, 현실은 그리 만만치 않습니다.
정치적으로 「금리 인상·증세」는 어렵다
이론상으로는 인플레이션을 억제하기 위해 증세나 금리 인상(지출 삭감)이 효과적입니다.
그러나 선거를 앞둔 정치인들에게 국민에게 고통을 주는 결정은 극히 어렵습니다.
결과적으로 대책이 뒤처지고 인플레이션이 가속화될 위험이 있습니다.
FTPL(물가의 재정 이론)이 시사하는 미래
여기서 중요한 것이 FTPL(물가의 재정 이론)이라는 개념입니다.
「물가는 화폐의 양뿐만 아니라 정부의 재정 규율에 의해 결정된다」
만약 시장이 “일본 정부는 장래에 빚을 갚지 못할지도 모른다?”고 의심한다면, 엔화의 신뢰는 추락하고 통화 가치의 폭락(하이퍼인플레이션)을 초래할 가능성조차 부정할 수 없습니다.
3. 패러다임 전환: 현금을 ‘지키는’ 시대에서 ‘투자’하는 시대로
우리는 지금 큰 시대의 전환점(패러다임 전환)에 서 있습니다.
“리스크를 감수하지 않는 것이 최대의 리스크”가 되는 시대입니다.
“엔화”라는 통화의 신뢰성에 의문을 제기하다
일본 정부의 재정 상황을 고려할 때, 일본 엔화만으로 자산을 집중시키는 것은 “달걀을 한 마리 소의 등에 실어 나르는” 것과 같습니다.
엔화 약세가 진행되면 수입에 의존하는 일본의 물가는 더욱 상승할 것입니다.
자산을 지키기 위한 “공격적” 자세
이제 더 이상 “예금 일변도”로 자산을 지키는 것은 불가능합니다.
- 실물자산으로의 분산
부동산이나 금(골드) 등 인플레이션에 강한 자산. - 투자로의 전환
주식이나 외화 표시 자산 등 통화 가치 하락에 대응할 수 있는 운용.
「지키기」 위해서도 「공격」의 투자가 필요해지는 것이 현대의 생존 전략입니다.
요약: 현금은 더 이상 ‘안전 자산’이 아니다
국가는 인플레이션을 통해 국민의 예금 가치를 실질적으로 깎아내면서 빚을 정리하려 하고 있습니다.
‘예금만 해두면 안전하다’는 사고 정지를 졸업하고, 자신의 손으로 자산을 지키는 방법을 배워야 합니다.
이것이 바로 ‘연봉 300만 원 아빠’가 억만장자로 가는 길을 개척하기 위한 첫걸음이 될 것입니다.
