불투명한 경제 상황과 지정학적 리스크가 고조되는 가운데, 투자자들 사이에서 다시금 주목받고 있는 것이 바로 금입니다.
예로부터 ‘위기 시의 금’이라 불리며, 방어적 자산으로 군림해 온 금.
왜 이토록 신뢰를 받고 포트폴리오에 편입되는 것일까요?
이 기사에서는 금이 안전자산으로 여겨지는 근거부터 장단점, 나아가 초보자에게 추천하는 투자 기법까지 해설합니다.
1. 왜 금은 ‘안전 자산’인가? 3가지 핵심 이유
금이 다른 자산(주식, 채권, 법정통화)과 결정적으로 다른 점은 바로 그 ‘보편적인 가치’에 있습니다.
- 실물 자산으로서의 희소성
지구상에 존재하는 금의 총량은 한정되어 있으며, 지금까지 채굴된 양은 올림픽 공식 수영장 약 4개 분량 정도라고 알려져 있습니다.
인공적으로 만들어낼 수 없기 때문에, 공급 과잉으로 인한 가치 폭락이 일어나기 어려운 것이 특징입니다. - ‘무국적 통화’로서의 신용
엔이나 달러와 같은 법정 통화는 발행국의 경제 파탄이나 신용 추락으로 인해 휴지 조각이 될 위험(카운터파티 리스크)이 있습니다.
그러나 금은 그 자체에 가치가 있기 때문에 특정 국가에 의존하지 않고 전 세계 어디에서나 현금화할 수 있습니다. - 인플레이션에 대한 강한 저항력
물가가 상승하고 화폐 가치가 하락하는 ‘인플레이션’ 국면에서는 실물인 금의 가격이 상승하는 경향이 있습니다.
자산의 구매력을 유지하기 위한 ‘헤지(회피) 수단’으로 기능합니다.
2. 금 투자의 장점과 알아두어야 할 위험
투자를 할 때는 장점뿐만 아니라 그 특유의 성질을 이해해 두는 것이 중요합니다.
장점
일반적으로 주식 시장이 폭락하는 국면에서는 금이 매수되기 쉬운 경향이 있습니다. 분산 투자에 포함시킴으로써 포트폴리오 전체의 손실을 줄여주는 ‘완충제’ 역할을 합니다.
수십 년, 수백 년 단위로 보더라도 가치가 제로가 된 적이 없어 장기 보유에 적합합니다.
단점·위험
- 이자나 배당금이 발생하지 않습니다
주식 배당금이나 예금 이자 같은 ‘인컴 게인’은 전혀 없습니다.
수익은 가격 차이에 따른 ‘캐피털 게인’뿐입니다. - 환율의 영향
국제 금 가격은 ‘미국 달러’로 결정됩니다.
일본에서 구매할 경우, 엔화 강세가 되면 엔화 표시 가격이 하락하는 ‘환율 리스크’가 따릅니다. - 보관 비용
현물(금괴나 코인)을 보유할 경우, 도난 위험이나 금고 보관 비용이 발생합니다.
3. 【초보자를 위한】 금 투자의 주요 유형
현재는 실물을 보유하지 않아도 소액으로 금에 투자할 수 있는 방법이 다양하게 마련되어 있습니다.
| 투자 기법 | 특징 | 적합한 사람 |
| 순금 적립 | 매달 수천 엔씩 꾸준히 구매 | 꾸준히 자산을 쌓고 싶은 초보자 |
| 금 ETF (상장지수펀드) | 증권 계좌에서 주식처럼 실시간으로 매매 | 저비용으로 효율적으로 운영하고 싶은 분 |
| 금화·금괴 | 실물을 손에 쥐고 보유하다 | 소유감을 중시하며 장기 보유하는 사람 |
| 금 관련 주식 | 금광 회사의 주식에 투자 | 가격 변동에 따른 큰 이익을 노리는 사람 |
4. 포트폴리오에 금을 편입할 시기
금은 자산 전부를 투자하는 대상이 아니라, 어디까지나 ‘자산의 수호신’으로서 활용하는 것이 정석입니다.
일반적으로 총자산의 5%~10% 정도를 금에 할당하는 것이 이상적이라고 여겨집니다.
경기가 호황이고 주가가 높은 시기에 조금씩 매수하여, 불황이나 혼란기에 대비하는 ‘달러 코스트 평균법’을 활용한 적립 투자가 리스크를 최소화하는 비결입니다.
정리: 불확실한 시대의 파트너로서
‘안전 자산’으로서의 금은 단순히 돈을 벌기 위한 도구가 아니라, 여러분의 소중한 자산을 인플레이션이나 경제 위기로부터 지키기 위한 ‘보험’입니다.
우선 소액의 순금 적립이나 ETF부터 시작해, 시대의 거친 파도에 꺾이지 않는 견고한 자산 형성을 목표로 해보는 것은 어떨까요?
